Video: 7/12/2019 Chứng khoán Hoa Kỳ “ Thị trường tiếp tục tăng " 2025
Trong kỳ thi loại 7, bạn cần biết các loại chứng khoán cơ bản của U. S., kỳ hạn ban đầu và các đặc điểm nhất định. Như bạn đã biết, chính phủ Hoa Kỳ cũng phát hành trái phiếu. Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ được coi là an toàn nhất của tất cả chứng khoán. Tuy nhiên, ngay cả chứng khoán chính phủ của U. S. cũng phải chịu một số rủi ro như rủi ro lãi suất, rủi ro tái đầu tư, rủi ro về sức mua, và v.v …
U. Chứng khoán chính phủ S. hiện đã được phát hành và lưu giữ dưới hình thức điện tử (book-entry). Tuy nhiên, vì Trái phiếu Kho bạc có thời hạn đến 30 năm, một số vẫn còn ở dạng giấy.
Với trái phiếu chính phủ, bạn sử dụng một số loại tính toán tương tự mà bạn sử dụng cho trái phiếu doanh nghiệp. Ví dụ, các phương pháp xác định lãi suất tiền lãi rất giống nhau.
Dưới đây là tổng quan về các loại chứng khoán khác nhau của chính phủ Hoa Kỳ và các chi tiết cụ thể của chúng. Nhớ tất cả các thông tin trong biểu đồ sau đây để bạn có thể ace U. S. chính phủ các câu hỏi về kỳ thi Series 7.
Phát hành với giá chiết khấu và đáo hạn ở mức > TIPS * (Chứng khoán Bảo vệ bằng Tài chính Kho bạc)
Đối với Dòng 7, hãy nhớ rằng khoản lãi nhận được từ chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ được miễn thuế của tiểu bang và địa phương. Khoản lãi nhận được từ các trái phiếu đô thị được miễn thuế liên bang.
Một trong những khách hàng mới của bạn gọi cho bạn biết rằng vợ của anh ấy chỉ có con.Anh ta muốn bắt đầu tiết kiệm cho giáo dục đại học của đứa trẻ. Anh ta có 30.000 đô la để đầu tư và thực sự quan tâm đến sự an toàn của khoản đầu tư. Bạn sẽ KHÔNG BAO NHIÊU gì trong những liên kết sau đây để giúp anh ta đạt được mục tiêu?
(A) Trái phiếu doanh nghiệp có xếp hạng AA với 18 năm cho đến khi đáo hạn
(B) T-STRIPS với 18 năm cho đến khi đáo hạn
(C) trái phiếu kỳ hạn 18 năm đến khi đáo hạn
(D) Trái phiếu công ty có năng suất cao
Câu trả lời đúng là Choice (B). Câu hỏi cho bạn một vài đầu mối. Nhà đầu tư quan tâm đến sự an toàn, vì vậy Choice (D) chắc chắn sẽ ra ngoài. Các trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao là các trái phiếu có tỷ suất sinh thấp và là một đầu tư mang tính đầu cơ. Trong ba lựa chọn khác, (B) có ý nghĩa nhất. Nếu khách hàng này đầu tư 30.000 đô la Mỹ vào trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng AA hoặc trái phiếu T, anh ta sẽ nhận được 30.000 đô la Mỹ khi đáo hạn cùng với các khoản thanh toán lãi.
Tuy nhiên, lãi suất lại có nguy cơ. T-STRIPS, mặt khác, không phải trả lãi, vì vậy các nhà đầu tư có thể mua chúng với giá giảm. Bởi vì trái phiếu đáo hạn trong 18 năm, có lẽ nhà đầu tư này có thể mua T-STRIPS với giá khoảng $ 400 mỗi cái. Ông có thể mua 75 trái phiếu với mệnh giá 1 000 đô la, có thể sẽ có giá trị 75.000 đô la trong 18 năm.
Khi bạn nhìn thấy câu hỏi trong bài kiểm tra Series 7 về đầu tư tốt nhất khi lên kế hoạch cho một sự kiện tương lai (ví dụ như trường đại học), câu trả lời đúng sẽ là trái phiếu zero-coupon trái phiếu hoặc T-STRIPS.
