Tài khoản lề và kỳ thi 7 - dummy

Thay vì thanh toán đầy đủ cho chứng khoán, nhà đầu tư có thể mua (hoặc bán ngắn) một số chứng khoán nhất định. Tài khoản ký quỹ là những tài khoản trong đó người môi giới chiếm một phần trăm chứng khoán mà nhà đầu tư mua. Tin tốt lành là nó cho phép các nhà đầu tư mua thêm chứng khoán hơn là không có các tài khoản ký quỹ. Đổi lại, điều đó có nghĩa là hoa hồng lớn hơn hoặc đánh dấu cho bạn, đại diện đăng ký.

Margin không phải là một chủ đề khổng lồ trong kỳ thi Series 7, nhưng bạn có thể ghi được một số điểm nhanh nếu bạn đã quen thuộc với các sắc thái và toán học.

Câu hỏi thực hành

1. Mẫu thỏa thuận khoản vay khoản ký quỹ

   A. cho phép người môi giới cho vay với khách hàng

   B. cho phép người môi giới cho mượn chứng khoán lồi của khách hàng cho nhà đầu tư khác

   C. cho phép người môi giới và người môi giới vay tiền từ ngân hàng cho các tài khoản ký quỹ

   D. được yêu cầu đối với cả tiền mặt và tài khoản ký quỹ

   Trả lời: B. cho phép người môi giới cho mượn chứng khoán lề của khách hàng cho các nhà đầu tư khác

   Một hình thức cho phép khoản vay chỉ được yêu cầu đối với các tài khoản ký quỹ chứ không phải tài khoản tiền mặt. Mặc dù về mặt kỹ thuật nó không bắt buộc, hầu hết các công ty đều yêu cầu khách hàng đăng ký trước khi mở một tài khoản ký quỹ. Mẫu thỏa thuận cho vay cho phép người môi giới cho mượn chứng khoán của khách hàng ký quỹ cho các nhà đầu tư khác hoặc các đại lý môi giới, điển hình cho việc bán chứng khoán ngắn.

2. Nhà đầu tư mở một tài khoản ký quỹ bằng cách bán chứng khoán ngắn trị giá $ 5 000. Cuộc gọi ký quỹ là gì?

   A. $ 1, 500

   B. $ 2, 000

   C. $ 2, 500

   D. $ 5, 000

   Trả lời: C. $ 2, 500

   Trong một giao dịch ban đầu cho một tài khoản ký quỹ ngắn, chủ đầu tư phải gửi Quy chế T (Reg T; 50 phần trăm) số tiền chứng khoán bị rút, hoặc $ 2, 000, tùy điều kiện nào khác. Bởi vì nhà đầu tư này đang rút ngắn chứng khoán trị giá 5 000 đô la, ông phải gửi tiền ($ 5, 000) (50%) = $ 2, 500.

3. Tất cả những điều sau sẽ giảm số dư nợ trong một tài khoản ký quỹ dài trừ > A. tiền gửi bằng tiền mặt

   B. cổ tức bằng tiền mặt

   C cổ tức cổ phần

   D. thanh toán chứng khoán được giữ trong tài khoản

   Trả lời: Cổ tức cổ phần

   Choices (A), (B), và (D) mang tiền vào tài khoản ký quỹ và do đó sẽ giúp thanh toán số dư nợ (DR; số tiền nợ đối với người môi giới). Tuy nhiên, nhận cổ tức cổ phiếu không ảnh hưởng đến tổng giá trị đầu tư và không mang tiền vào tài khoản để giúp thanh toán số dư nợ.