Video: Hướng dẫn Giải bài tập Kinh tế vi mô, Phần 1, TS. Phan Thế Công 2025
Nếu một nhà đầu tư sử dụng công thức đồng đô la-chi phí trung bình , cô ấy sẽ đầu tư cùng một khoản tiền vào cùng một khoản đầu tư định kỳ. Series 7 sẽ mong bạn làm quen với công thức này. Mặc dù tính trung bình của đồng USD được sử dụng chủ yếu cho các quỹ tương hỗ, người ta cũng có thể sử dụng nó cho các khoản đầu tư khác.
Giá trị trung bình của đồng đô la đem lại lợi ích cho nhà đầu tư khi giá chứng khoán dao động. Nhà đầu tư kết thúc mua thêm cổ phần khi giá thấp và cổ phiếu ít hơn khi giá cao bằng cách gửi cùng một lượng tiền mỗi lần mua hàng.
Các kết quả trung bình của chi phí bằng đô la có giá mỗi cổ phần trung bình thấp hơn giá trung bình giá mỗi cổ phần nếu giá của quỹ dao động.
Câu hỏi dưới đây kiểm tra sự hiểu biết của bạn về tính trung bình của chi phí đồng đô la.
Bà Johnson gửi $ 1,000 vào quỹ tăng trưởng DEF trong bốn tháng riêng biệt. Giá mua của quỹ như sau:
Tháng 1: $ 40
Tháng 2: $ 50
Tháng 3: $ 50
Tháng 4: $ 40
Chi phí trung bình mỗi lần chia cho bà Johnson là bao nhiêu?
(A) 40 đô la. 00
(B) $ 44. 44
(C) 45 đô la. 00
(D) 48 đô la. 35
Câu trả lời đúng là Lựa chọn (B). Trên bề mặt, câu hỏi này có thể trông rất dễ dàng và bạn có thể chuyển sang Lựa chọn (C), nhưng Lựa chọn (C) là giá trung bình trên mỗi cổ phiếu chứ không phải là giá trung bình.
Hãy nhớ rằng vì bà Johnson đầu tư số tiền như nhau mỗi tháng, bà có thể mua thêm cổ phần khi giá thấp và thấp khi giá cao. Trong những tháng đầu và thứ tư, khi giá 40 USD / cổ phiếu, cô đã có thể mua 25 cổ phiếu mỗi lần. Vào tháng thứ hai và thứ ba, cô chỉ có thể mua 20 cổ phiếu mỗi lần:
Trong suốt bốn tháng, bà Johnson đã đầu tư tổng cộng 4 ngàn đô la Mỹ và mua tổng cộng 90 cổ phần (25 + 20 + 20 + 25). Giá mỗi cổ phiếu trung bình là 44 đô la. 44:
Nếu bạn sử dụng ý thức logic của mình và theo dõi các cách để loại bỏ các lựa chọn trả lời, bạn có thể tránh khỏi việc học toán rất ít. Ở đây, bạn có thể trả lời câu hỏi bằng cách tìm giá trung bình trên mỗi cổ phần, không câu hỏi đang tìm kiếm.
Với mức trung bình bằng đô la, mua nhiều hơn khi giá thấp khiến chi phí trung bình giảm; do đó, chi phí bình quân trên mỗi cổ phần phải nằm giữa giá tối thiểu mỗi cổ phiếu (40 đô la) và giá trung bình mỗi cổ phần (45 đô la). Số duy nhất phù hợp với các tiêu chí này là 44 đô la.44, hoặc Lựa chọn (B).
Bạn nên chuẩn bị để tính toán chi phí trung bình trên mỗi cổ phần, giá trung bình mỗi cổ phần (45 đô la) và số tiền tiết kiệm được trên mỗi cổ phần ($ 0,56).
Tỷ lệ trung bình chia sẻ cố định là một khái niệm tốt đẹp, dễ dàng mà không yêu cầu bạn phải nhớ bất kỳ công thức nào nữa. Tỷ lệ trung bình cố định chỉ mua cùng một số cổ phần của một chứng khoán mỗi lần như vậy. Các nhà đầu tư không nhận được bất kỳ khoản tiết kiệm nào với loại hình kế hoạch này giống như với mức trung bình của chi phí đồng đô la, nhưng nó buộc các nhà đầu tư bị kỷ luật và nhất quán với đầu tư của họ.
