Mục lục:
Video: EPS là gì ? Tìm hiểu chỉ số EPS trong đầu tư Chứng khoán 2025
Vì kỳ thi kỳ 7 sẽ kỳ vọng bạn biết, một số loại chứng khoán được miễn đăng ký do loại hình bảo mật hoặc loại hình giao dịch liên quan. Bạn có thể thấy rằng chứng khoán được miễn vì những người phát hành chúng dễ dàng nhận ra hơn. Bạn sẽ phải dành nhiều thời gian hơn cho các chứng khoán được miễn đăng ký vì loại hình giao dịch.
Chứng khoán phát hành bởi chính phủ Hoa Kỳ hoặc các cơ quan liên bang
-
Cổ phiếu hoặc trái phiếu công ích
Chứng khoán do các tổ chức tôn giáo, giáo dục, hoặc phi lợi nhuận cấp tổ chức -
Ghi chú, hối phiếu, chấp nhận của ngân hàng và giấy tờ thương mại có kỳ hạn ban đầu từ 270 ngày trở xuống
-
Các chính sách bảo hiểm và các khoản tiền thuê định kỳ
-
-
Các khoản bảo phí cố định được miễn đăng ký bởi SEC vì công ty bảo hiểm phát hành bảo đảm thanh toán. Tuy nhiên, niên kim thay đổi yêu cầu đăng ký vì khoản thanh toán thay đổi tùy thuộc vào hiệu suất của chứng khoán được lưu giữ trong tài khoản riêng.
-
Các giao dịch được miễn thuế
-
Một số chứng khoán mà các công ty cung cấp có thể được miễn đăng ký đầy đủ theo yêu cầu của Đạo luật Chứng khoán năm 1933 do bản chất của việc bán. Danh sách sau đây cho bạn thấy những ngoại lệ này:
Các dịch vụ cung cấp trong nước (Phần 3 [a] [11] và Quy tắc 147):
Phiếu mua bán nội bộ là việc chào bán chứng khoán trong một tiểu bang. Đối với việc chào bán như vậy không thuộc diện đăng ký SEC, công ty phải được thành lập tại quốc gia mà nó đang bán chứng khoán, 80% hoạt động kinh doanh của công ty phải nằm trong phạm vi nhà nước và chỉ có thể bán chứng khoán cho người cư trú. Chứng khoán vẫn cần đăng ký ở cấp tiểu bang.
Không nhầm lẫn
nội bộ
-
chào bán của nhà nước (chứng khoán được bán ở một tiểu bang) với giữa
trạng thái chào bán (chứng khoán được bán ở nhiều bang). Các dịch vụ của Inter cần phải đăng ký với SEC. Để giúp bạn nhớ, hãy nghĩ đến con đường liên bang, tiếp tục từ tiểu bang này sang tiểu bang khác. Quy định A (Reg A): Việc chào bán chứng khoán trị giá dưới 5 triệu đô la Mỹ trong khoảng thời gian 12 tháng là Quy định A. Mặc dù công ty này có vẻ lớn đối với bạn nhưng nó tương đối nhỏ theo các điều kiện thị trường. Quy định Một gói thầu được miễn yêu cầu đăng ký đầy đủ nhưng người phát hành vẫn phải nộp đơn đăng ký đơn giản hoặc bản khai đăng ký viết tắt. Quy định D (Reg D): Còn được gọi là vị trí riêng tư, một quy định D chào hàng là một cung cấp cho ít hơn 35 nhà đầu tư không có nhà đầu tư một năm. Các công ty phát hành chứng khoán thông qua vị trí riêng lẻ được phép tăng số tiền không giới hạn nhưng giới hạn về số nhà đầu tư không đăng ký. Doanh thu của chứng khoán Reg D phụ thuộc vào các hạn chế về bán hàng quy định trong Quy tắc 144.
-
Nhà đầu tư được chứng nhận
-
là một trong những quỹ có giá trị ròng từ 1 triệu đô la trở lên hoặc một nhà đầu tư có thu nhập hàng năm ít nhất là $ 200,000 (đối với nhà đầu tư cá nhân) hoặc $ 300,000 (đối với thu nhập chung với vợ / chồng) trong hai năm trước và dự kiến sẽ kiếm được ít nhất là nhiều trong năm hiện tại. Quy tắc 144:
Quy tắc này bao gồm việc bán chứng khoán bị hạn chế, không đăng ký và kiểm soát. Theo Quy tắc 144, người bán chứng khoán phải chờ đợi từ 6 tháng đến một năm, tùy thuộc vào việc công ty phát hành chứng khoán phải tuân theo các yêu cầu báo cáo của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 trước khi bán chứng khoán ra công chúng. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể bán cùng lúc là 1% tổng số cổ phiếu đang lưu hành hoặc khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần trong 4 tuần trước, tùy theo số tiền nào lớn hơn. Ví dụ sau kiểm tra khả năng trả lời các câu hỏi về cổ phần bị hạn chế.
-
John Bullini là người kiểm soát mua cổ phần của cổ phiếu bị hạn chế và muốn bán theo Quy tắc 144. John đã thanh toán đầy đủ cho các cổ phần và đã giữ chúng trong hơn một năm. Có 1, 500, 000 cổ phiếu đang lưu hành. Mẫu 144 được đệ trình vào ngày Thứ Hai, 28 Tháng Năm, và khối lượng giao dịch hàng tuần cho cổ phiếu bị hạn chế như sau: Tuần Kết thúc
KLGD
25 tháng Năm
16.000 cổ phiếu
| 18 tháng 5 | 15 000 cổ phần |
|---|---|
| 11 tháng 5 | 17 000 cổ phần |
| 4 tháng 5 | 15.000 cổ phần |
| 27 tháng 4 | 18.000 cổ phiếu |
| số cổ phần mà John có thể bán với hồ sơ này? | (A) 15, 000 |
| (B) 15, 750 | (C) 16, 200 |
(D) 16, 250
Câu trả lời đúng là Lựa chọn (B). Các nhà văn thử nghiệm thường cố gắng lừa bạn trong kỳ thi loại 7 bằng cách cho bạn ít nhất một tuần nhiều hơn bạn cần trả lời câu hỏi. Vì John đã nắm giữ cổ phiếu bị hạn chế trong hơn một năm, nên anh ta có thể bán 1% số cổ phiếu đang lưu hành hoặc khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần trong bốn tuần trước, tùy theo số tiền nào lớn hơn:
Trong trường hợp này, bốn tuần trước đó là top bốn trong danh sách, nhưng hãy cẩn thận; những người kiểm tra cũng có khả năng sử dụng phần dưới cùng bốn để cho bảng một cái nhìn khác.
Phát hiện ra 1 phần trăm số cổ phiếu đang lưu hành bằng cách nhân số cổ phiếu đang lưu hành với 1 phần trăm.Bạn đưa ra 15.000 cổ phiếu. Câu trả lời có thể khác là khối lượng giao dịch trung bình hàng tuần trong bốn tuần trước đó. Thêm khối lượng giao dịch trong 4 tuần trước và chia cho 4 để có câu trả lời là 15, 750 cổ phiếu. Bởi vì bạn đang tìm kiếm số lượng lớn hơn, câu trả lời là Choice (B).
Ngay cả chứng khoán được miễn đăng ký cũng phải tuân theo các quy định chống buôn người. Tất cả các chứng khoán đều phải tuân theo các điều khoản chống tham nhũng của Luật Chứng khoán năm 1933, yêu cầu các công ty phát hành cung cấp thông tin chính xác về bất kỳ chứng khoán nào được cung cấp cho công chúng.
