Tiến hành phân tích tình huống trong mô hình tài chính của bạn - những con vú

Sau khi bạn hoàn tất tất cả các tính toán trong mô hình tài chính của bạn, hãy thực hiện rất nhiều phân tích độ nhạy và phân tích. Thử nghiệm căng thẳng với sự phân tích độ nhạy sẽ kiểm tra xem hoạt động bên trong của các công thức và logic của mô hình là chính xác, nhưng thực tế là những giả định? Nếu điều tồi tệ nhất xảy ra, điều gì sẽ xảy ra với lợi nhuận của bạn? Mô hình của bạn nhạy cảm như thế nào với những thay đổi trong các giả định chính? Thông tin này sẽ giúp kiểm tra tính chính xác và tính mạnh mẽ của mô hình của bạn, cũng như tính hợp lý của doanh nghiệp, sản phẩm hoặc dự án mà mô hình đại diện.

Trường hợp tốt nhất:

• Đặt tất cả các giả định vào giá trị cao nhất có thể bạn có thể hình dung như là có thể đạt được (ngay cả trong những giấc mơ của bạn). Trường hợp cơ sở:
• Thiết lập tất cả các giả định cho những gì bạn thực sự nghĩ sẽ xảy ra. Hãy thực tế! Đây không phải là nơi để bảo thủ trong ước tính của bạn - đó là trường hợp xấu nhất.
  Trường hợp xấu nhất:
• Đặt tất cả các giả định vào giá trị tưởng tượng thấp nhất mà bạn cho là có thể xảy ra. Nếu mọi thứ có thể sai lầm đều sai, mô hình của chúng ta trông như thế nào? Ngoài ra, các mô hình tài chính thường bao gồm các kịch bản khác để tính đến các biến động có thể xảy ra trong đầu vào do các sự kiện, như sau:

Pháp luật:

• Nếu những thay đổi trong luật pháp của chính phủ sẽ có ảnh hưởng đến giá bạn có thể phụ trách sản phẩm của bạn, cung cấp nguyên liệu, hoặc các chi phí bổ sung như lao động, sau đó thay đổi đầu vào trong mô hình của bạn để phản ánh điều này. Tỷ giá hối đoái:
• Nếu biến động tỷ giá hối đoái sẽ ảnh hưởng đến giá cả hoặc chi phí, thay đổi đầu vào bị ảnh hưởng bởi ngoại hối trong kịch bản này. Đối thủ cạnh tranh:
• Nếu việc giới thiệu một đối thủ cạnh tranh mới với thị trường của bạn sẽ gây ra sự bóp biên (có nghĩa là bạn không còn có thể tính phí cùng một khoản tiền cho sản phẩm của bạn nữa) một kịch bản cho thấy một sự giảm giá.

Đây chỉ là một vài ví dụ chung về kịch bản mô hình mà bạn có thể sử dụng. Các kịch bản thường có thể tẩy ra dị thường trong mô hình. Xem kỹ các kết quả phân tích tình huống của bạn. Đây có phải là điều bạn mong đợi không? So sánh các kết quả đầu ra cạnh nhau. Nếu bạn tăng tỷ lệ lạm phát từ 2% lên 3%, liệu chi phí có tăng cùng mức như bạn tăng từ 3% lên 4% không?

So với những sai sót về công thức, các lỗi logic có thể khó nhận biết hơn. Các vấn đề với logic có thể liên quan đến thời gian không chính xác, chèn sai đầu vào và các giả định dữ liệu nguồn, hoặc sử dụng tiền thuế thay vì đầu vào sau thuế, ví dụ. Đôi khi những sai lầm có thể là sự kết hợp của cả công thức và lỗi logic, và phân tích kịch bản là một cách tốt để xác định nếu những sai lầm này tồn tại và xả chúng ra ngoài.

Kiểm tra căng thẳng toàn diện, cùng với các phân tích về mô hình và độ nhạy cảm, sẽ cung cấp cho bạn mô hình tài chính của bạn sự khắt khe và tính mạnh mẽ để đối phó với nhiều biến động trong các giả định có thể thực hiện được trong thế giới thực.