Làm thế nào để tính các tài khoản ký quỹ rút ngắn trong kỳ thi loại 7 - núm vú

Video: Cách tính lãi suất vay tín chấp - vay tiêu dùng trả góp trên dư nợ giảm dần | EZ TECH CLASS 2025

Trong kỳ thi loại 7, bạn có thể được yêu cầu tính số trong một tài khoản ký quỹ ngắn. Bạn phải bắt đầu bằng cách thiết lập công thức chính xác. Công thức lợi nhuận ngắn cơ bản như sau:

SMV + EQ = CR

Nói cách khác, giá trị thị trường ngắn cộng với vốn chủ sở hữu bằng số dư tín dụng.

Khi một khách hàng mua chứng khoán, ông ta có quyền lựa chọn phải trả đầy đủ hay mua theo lãi. Khi một khách hàng bán chứng khoán ngắn (mượn), không có lựa chọn: Các giao dịch phải được thực hiện trong một tài khoản ký quỹ.

Giá trị thị trường ngắn

(SMV) là giá trị thị trường hiện tại của chứng khoán được bán ngắn trong tài khoản ký quỹ. Giống như LMV trong một tài khoản dài thay đổi, SMV cũng vậy. SMV thay đổi khi giá trị thị trường của chứng khoán thay đổi. Nếu một nhà đầu tư rút ngắn chứng khoán (bán chứng khoán vay mượn), ông muốn SMV giảm để nhà đầu tư có thể mua lại chứng khoán với giá thấp hơn.

Khi một khách hàng bán chứng khoán ngắn trên biên, lệnh gọi ký quỹ (số tiền khách hàng phải đặt ra) dựa trên SMV của chứng khoán. Với Quy chế T đặt ở 50 phần trăm, một nhà đầu tư phải ký quỹ 50 phần trăm giá trị của chứng khoán mua theo tỷ lệ ký quỹ.

… Vốn cổ phần …

vốn chủ sở hữu

(EQ) là phần của nhà đầu tư trong tài khoản. Khi một nhà đầu tư ban đầu mở một tài khoản ký quỹ ngắn, vốn chủ sở hữu là 2 000 đô la hoặc Reg T (50 phần trăm giá trị thị trường của chứng khoán), tùy theo số tiền nào lớn hơn.

Trong một khoản tiền ký quỹ ngắn, vốn chủ sở hữu tăng khi SMV của chứng khoán giảm; khi SMV của chứng khoán tăng, vốn chủ sở hữu sẽ giảm.

Khi một nhà đầu tư có nhiều vốn cổ phần hơn yêu cầu của Quy chế T, ông có cổ phần thừa và phát triển một SMA; nếu một nhà đầu tư có vốn ít hơn yêu cầu của RegT, tài khoản bị hạn chế.

… Tương đương số dư tín dụng

Không có số dư nợ (DR) trong một khoản tiền ký quỹ ngắn vì các nhà đầu tư không phải vay tiền; họ đang mượn chứng khoán. Thay vào đó, các tài khoản ký quỹ ngắn có

số dư tín dụng

(còn gọi là hồ sơ tín dụng , đăng ký tín dụng, hoặc CR cho ngắn gọn).

Số dư đầu tiên được tạo ra từ số tiền nhà đầu tư nhận được để bán chứng khoán ngắn (

giá trị thị trường ngắn

) và số tiền mà nhà đầu tư phải gửi vào tài khoản ký quỹ để thanh toán cho thương mại ( vốn chủ sở hữu ).Số dư tín dụng vẫn được duy trì trừ khi chủ đầu tư loại bỏ phần vốn chủ sở hữu thừa, nhiều chứng khoán bị rút ngắn hoặc nhà đầu tư bao gồm một số vị trí ngắn của mình.

Margin call = 50, 000 × 50% = 25.000 $

Sau đó bạn sử dụng lệnh margin và công thức sau để xác định số dư tín dụng:

CR = $ 50, 000 + $ 25, 000 = $ 75, 000

Đặt phương trình với nhau

Câu hỏi dưới đây kiểm tra khả năng xác định dư nợ tín dụng trong một khoản tiền ký quỹ ngắn.

Trong một khoản ký quỹ ngắn hạn hiện có, Melissa Rice đã bán 1 000 cổ phần của cổ phiếu phổ thông HIJ với giá 30 USD. Trước khi giao dịch này, giá trị thị trường ngắn hạn của chứng khoán trong tài khoản là 52.000 đô la và vốn chủ sở hữu là 25.000 đô la. Số dư tín dụng của Melissa sau khi giao dịch là gì?

Câu trả lời bạn muốn là: (a) $ 9,999, Lựa chọn (D). Câu hỏi này là một chút khó khăn hơn bởi vì giao dịch đã xảy ra trong một tài khoản margin hiện có. Trước khi giao dịch này, Melissa có giá thị trường ngắn (SMV) là 52.000 đô la và vốn chủ sở hữu là 25.000 đô la, có nghĩa là CR là 77.000 đô la:

SMV + EQ = CR

52.000 đô la + $ 25, 000 = CR

CR = $ 77, 000

Vì bạn biết CR hiện tại, bạn chỉ cần xác định điều gì đã xảy ra với nó là kết quả của giao dịch mới. Melissa đã rút thêm một cổ phần khác trị giá 30.000 đô la (1 000 cổ phiếu x 30 đô la mỗi cổ phần), do đó, bạn cần phải nhập 30.000 đô la Mỹ theo SMV (giá thị trường ngắn).

Tiếp theo, tìm ra cô ấy cần bao nhiêu tiền. Nhân giá $ 30, 000 x 50 phần trăm (Quy định T), và bạn biết rằng Melissa phải đưa ra $ 15,000, theo EQ (phần của nhà đầu tư trong tài khoản). Nếu SMV tăng $ 30,000 và EQ tăng thêm $ 15,000 thì CR (số dư tín dụng) phải tăng thêm $ 45,000: